Analogie tra mercati finanziari e teoria dei punti critici

We follow the studies on Johansen, Ledoitte and Sornette (JLS) model for price fluctuations before a market crash. We will explain the structure of the model and link it with the physics theory of critical points that, as we will see, has been taken as a starting point. Moreover, we'll see if the hypothesis posited by the model are valid for thee recent case of the Bitcoin bubble

Il lavoro si basa sullo studio del modello JLS (dal nome degli autori Johansen, Ledoit e Sornette) per lo studio degli andamenti dei prezzi dei titoli finanziari in periodi di "bolle". Si esporrà la teoria alla base del modello, facendo particolare attenzione alle analogie con la teoria fisica dei punti critici dalla quale il modello ha preso spunto. Infine verrà svolta un'analisi qualitativa sulla bolla speculativa dei Bitcoin per vedere se è effettivamente interpretabile secondo le ipotesi poste dal modello