High Frequency Trading: la natura delle manipolazioni di mercato

In recent years, High Frequency Trading (HFT) has revolutionized financial markets by introducing advanced technologies that enable the execution of operations in extremely short time frames, down to the level of milliseconds or even microseconds. This paper explores the technical characteristics of HFT, analyzing the strategies employed by high frequency traders and evaluating the impacts, both positive and negative, that these practices have on the markets. Furthermore, the regulatory response of authorities in Europe and the United States is examined, as they have introduced measures to mitigate the risks associated with this phenomenon. However, ongoing technological advancements suggest that HFT will continue to evolve, requiring constant regulatory updates to address future challenges and preserve fairness, security, and stability in financial markets.

Negli ultimi anni l'High Frequency Trading (HFT) ha rivoluzionato i mercati finanziari, introducendo tecnologie avanzate che permettono l'esecuzione di operazioni in tempi estremamente ridotti, fino all'ordine dei millisecondi o persino dei microsecondi. Questo elaborato esplora le caratteristiche tecniche dell'HFT, analizzando le strategie utilizzate dai trader ad alta frequenza e valutando gli impatti, sia positivi che negativi, che tali pratiche esercitano sui mercati. Viene inoltre esaminata la risposta normativa delle autorità in Europa e negli Stati Uniti, che hanno introdotto misure per mitigare i rischi associati a tale fenomeno. Tuttavia, il continuo sviluppo tecnologico suggerisce che l'HFT continuerà ad evolversi, richiedendo aggiornamenti normativi costanti per fronteggiare le sfide future e preservare l'equità, la sicurezza e la stabilità dei mercati finanziari.