Il rischio di credito: analisi empirica dei cambiamenti previsti da Basilea IV. Il caso della Banca Popolare di Sondrio.

The following paper aims to analyze the main differences introduced by the Basel IV regulation regarding credit risk, both from a theoretical and practical point of view. The first chapter of the study focuses on Basel III, the regulation currently in force. In particular, the changes introduced by this regulation, which came into force after the Subprime Mortgage and Sovereign Debt Crisis, are presented, with their respective limits. The second part of the paper describes the changes expected with the implementation of Basel IV, scheduled to start in 2025. The main topics covered concern the introduction of the Output Floor, the change in weightings in the standardized method and, finally, the restrictions envisaged in the use of the A-IRB methodology developed internally by the banks. From an experimental point of view, the analysis carried out concerns Banca Popolare di Sondrio (B.P.S.). In particular, a study was carried out relating to the A-IRB method used by B.P.S. in the years of the Covid-19 pandemic (from 2020 to 2022). The objective of the analysis is to verify whether the risk-weighted assets (R.W.A), calculated with the methodology developed internally by the bank, is compliant with the Basel IV regulations, in particular with the Output Floor. In order to carry out this verification, a calculator was developed that, with the same exposure (Exposure At Default), measures the expected risk-weighted assets using the Basel IV standardized method and compares it with the Output Floor.

Il seguente elaborato nasce con l’obiettivo di analizzare le principali differenze introdotte dalla normativa di Basilea IV riguardanti il rischio di credito, sia dal punto di vista teorico, sia dal lato pratico. Il primo capitolo dello studio è focalizzato su Basilea III, la normativa attualmente vigente. In particolare, sono presenti i cambiamenti introdotti da tale normativa, entrata in vigore dopo la Crisi dei Mutui sub-prime e del debito sovrano, con i rispettivi limiti. La seconda parte dell'elaborato descrive le modifiche attese con l’implementazione di Basilea IV, programmata a partire dal 2025. I principali argomenti trattati riguardano l’introduzione dell’Output Floor, il cambiamento delle ponderazioni nel metodo standardizzato e, infine, le restrizioni previste nell’utilizzo della metodologia A-IRB sviluppata internamente dalle banche. Dal punto di vista sperimentale, l’analisi effettuata riguarda la Banca Popolare di Sondrio (B.P.S.). In particolare, è stato realizzato uno studio relativo al metodo A-IRB utilizzato dalla B.P.S. negli anni della pandemia da Covid-19 (dal 2020 al 2022). L’obiettivo dell’analisi è quello di verificare se l’attivo ponderato per il rischio (Risk Weighted Assets), calcolato con la metodologia sviluppata internamente dalla banca, è conforme alla normativa di Basilea IV, in particolare con l’Output Floor. Per poter svolgere questa verifica, è stato sviluppato un calcolatore che, a parità di esposizione (Exposure At Default), misura l’attivo ponderato per il rischio previsto con l’utilizzo del metodo standardizzato di Basilea IV e lo confronta con l’Output Floor.