Il metodo Black-Scholes-Merton, applicazione pratica

In the vast landscape of modern finance, derivative instruments play a fundamentally important role, offering investors a range of opportunities for risk management and speculation on financial market movements. These financial instruments, whose valuation and use require a solid theoretical foundation and a deep understanding of the markets, are increasingly crucial in financial decision-making for both institutional investors and individual operators. In this dissertation, we will examine options in detail, exploring their nature and characteristics. We will then evaluate the theories and foundations of the mathematical models used for option pricing, with particular emphasis on the Black-Scholes-Merton model applied to European options. Subsequently, the model will be implemented using Python code to demonstrate its practical application.

Nel vasto panorama della finanza moderna, gli strumenti derivati rivestono un ruolo di fondamentale importanza, offrendo agli investitori una serie di opportunità di gestione del rischio e di speculazione sui movimenti dei mercati finanziari. Questi strumenti finanziari, la cui valutazione e utilizzo richiedono un solido fondamento teorico e una profonda comprensione dei mercati, rivestono un ruolo sempre più cruciale nell'ambito delle decisioni finanziarie sia per gli investitori istituzionali sia per gli operatori individuali. In questa dissertazione esamineremo in dettaglio le opzioni, esplorandone la natura e le caratteristiche. Successivamente valuteremo le teorie e i fondamenti dei modelli matematici utilizzati per il pricing delle opzioni, con particolare riguardo al modello di Black-Scholes-Merton applicato alle opzioni europee. Successivamente il modello andrà implementato mediante codice python al fine di mostrarne un pratico utilizzo.