L'IFRS 9 e l'Expected Credit Losses Model nel Sistema Bancario Europeo: Prime analisi d'impatto

IFRS 9 constitutes - from 1 January 2018 and notwithstanding the previous IAS 39 standard - the new international accounting standard for the classification and measurement of financial instruments. This principle - which will apply to all IAS / IFRS entities - is probably one of the most important changes that has involved and involves the European banking system in recent years as the type of business exercised makes these institutions particularly sensitive to new accounting and valuation rules for financial assets and liabilities, not only for the expected impact on financial statement items (although it is expected significant) but also for compliance with regulatory requirements, which have been the subject of increasing attention in recent years by International Authorities. Considering innovations introduced - mostly relating to the methods of classification, initial assessment and subsequent valuation of financial assets - the Expected Credit Losses Model is the most involving element of the entire project because the transition from an essentially backward- looking approach (adopted with the Incurred Losses Model of IAS 39) to the new forward-looking approach proposed by IFRS 9 will allow not only to recognize provisions for reductions in value that are now sustained and known but also to represent future and unexpected losses, which could negatively reflect not only on the balance sheet of the single entity but also, in a cascade, on the entire financial system. In order to better understand how the accounting standard will be implemented by entities, it was decided to analyze, both from a qualitative and a quantitative point of view, the Notes on the accounts prepared as of 31 December 2017 by 21 European Banking Groups , distinguished by size and geographical area, outlining not only how provisioning policies and evaluation systems and models will vary, but also the possible impact on the business and in credit policies, considering that the significance of the change in the creditworthiness of the counterparty will represent the driver for determining the time horizon on which the write-down must be quantified - lifetime or on an annual basis - determining so different effects on profitability and regulatory capital.

L'IFRS 9 costituisce ¿ dal 1° gennaio 2018 ed in deroga al precedente standard, lo IAS 39 ¿ il nuovo principio contabile internazionale per la classificazione e valutazione degli strumenti finanziari. Tale principio ¿ la cui applicazione riguarderà tutti i soggetti IAS/IFRS ¿ rappresenta, probabilmente, uno dei cambiamenti più importanti che ha coinvolto, coinvolge e coinvolgerà il sistema bancario europeo degli ultimi anni in quanto la tipologia di business esercitato rende tali istituzioni particolarmente sensibili alle nuove regole contabili e valutative inerenti le attività e passività finanziarie, non solo per l'impatto atteso sulle poste di bilancio (seppur significativo) ma anche per quanto concerne il rispetto dei requisiti regolamentari, oggetto di sempre maggiore attenzione negli ultimi anni da parte delle Autorità Internazionali. Tra le novità introdotte ¿ per lo più afferenti le modalità di classificazione, valutazione iniziale e valutazione successiva di attività finanziarie ¿ l'Expected Credit Losses Model costituisce l'elemento di maggiore interesse dell'intero elaborato in quanto il passaggio da un approccio essenzialmente backward-looking ormai consolidato dallo IAS 39 ad uno prospettico forward-looking, come invece previsto dall'IFRS 9, permetterà non solo di rilevare accantonamenti per riduzioni di valore ormai sostenute ed evidenti ma anche (e soprattutto) per perdite future ed inattese, il cui manifestarsi potrebbe riflettersi negativamente non solo sul patrimonio della singola entità ma anche, a cascata, su quello dell'intero sistema finanziario. Al fine di meglio comprendere quello che sarà l'impatto derivante dall'adozione dello standard contabile si è quindi deciso di analizzare, sia da un punto di vista qualitativo che da uno quantitativo, la Nota Integrativa redatta al 31 dicembre 2017 da 21 Gruppi Bancari Europei, distinti per dimensione ed area geografica, delineando non solo come potrebbero variare le politiche di accantonamento, valutazione e stima della perdita ma anche il possibile impatto sulle politiche organizzative e creditizie, ed in particolar modo nelle modalità di selezione della clientela, erogazione del credito e gestione del rischio, in quanto la significatività della variazione del merito creditizio della controparte rappresenterà il driver per la determinazione dell'orizzonte temporale su cui dovrà essere quantificata la svalutazione ¿ lifetime o su base annuale ¿ determinando effetti non indifferenti sulla redditività e sul patrimonio regolamentare.