ALM strategy in a Solvency II framework: a case study on a Life portfolio

The main target of this thesis is to go through the main Asset-Liability Managemetn strategies developed under the Solvency II framework. Some techniques are illustrated in details, for example what is called the "Matching Adjustment" technique. A portfolio optimization model is presented through the project referring to an insurance company which works in the Life business.

L'obiettivo di questa tesi è quello di illustrare le principali strategie di Asset-Liability Management nell'ambito della normativa Solvency II. E' fornito un approfondimento su alcune tecniche in particolare, quali ad esempio il Matching Adjustment. Viene inoltre presentato un modello di ottimizzazione di portafoglio per una compagnia di assicurazione che opera nel ramo vita.