A Python Library for the LIBOR Market Model

In this thesis we consider one of the most popular families of interest-rate models: The market models. The first chapter shows the most important fixed income interest rate derivatives in order to understand the LIBOR Market Model framework. The second and third chapter are dedicated to the reasons why the Market Models are used in the market and to the mathematical introduction of the LIBOR Market Model. The fourth, fifth adn sixth chapter disclose respectively the Calibration and the Simluation of the model explained above with some examples implemented on Python. Finally the last chapter shows the structure of the library implemented in order to price Swaptions under the LIBOR Market Model Framework. ​

In questa tesi consideriamo una delle famiglie di modelli di tasso di interesse più popolari: i modelli di mercato. Il primo capitolo mostra i più importanti derivati su tassi di interesse a reddito fisso al fine di comprendere il quadro del modello di mercato LIBOR. Il secondo e il terzo capitolo sono dedicati alle ragioni per cui i Modelli di Mercato sono utilizzati nel mercato e all'introduzione matematica del Modello di Mercato LIBOR. Il quarto, quinto e il sesto capitolo illustrano rispettivamente la Calibrazione e la Simulazione del modello spiegato sopra con alcuni esempi implementati su Python. Infine, l'ultimo capitolo mostra la struttura della libreria implementata per quotare gli Swaption nell'ambito del LIBOR Market Model Framework. ​