Option pricing: dai modelli tradizionali ai costi di transazione

Lo scopo del presente lavoro è quello di sviluppare una procedura ottimale efficiente per calcolare il prezzo di un'opzione europea nel caso in cui, i ribilanciamenti all'interno del portafoglio di copertura di un'opzione, siano soggetti a costi di transazione proporzionali alla ricchezza scambiata. Per fare ciò è stato necessario illustrare la politica di investimento ottimale per un investitore le cui preferenze siano descritte da una funzione di utilità esponenziale negativa e il cui portafoglio sia composto da un unico titolo rischioso. Vengono infine presentati i risultati numerici ottenuti utilizzando come software di calcolo Matlab.