Modello di Black - Scholes - Merton nel pricing delle opzioni europee plain vanilla: confronto tra i software Deriva Gem e Bloomberg.

This thesis aims to present, in the simplest possible way, the Black - Scholes - Merton's model for options' pricing: focalising our attention on plain vanilla european options, we will identify model's differences depending on underlying assets of the derivative, and we will show its simplicity in practical use. Then we make a comparison between two software, that use this model for pricing of options, and verify their use's simpleness, accuracy of calculation and differentiation of outcome: we use Deriva Gem and Bloomberg to compare a basic and an advanced software. The thesis concludes by summarizing the results obtained in terms of simplicity, accuracy and efficiency of the model by various practical uses.

Questa tesi vuole presentare, nel modo più semplice possibile, il modello di Black - Scholes - Merton nel pricing delle opzioni: concentrandoci sulla casistica delle opzioni europee plain vanilla, identificheremo le differenze dello stesso in base al sottostante del derivato e mostreremo la sua semplicità di utilizzo pratico. Successivamente si effettuerà un confronto tra due software che usano tale modello per il pricing delle opzioni e verificheremo la loro semplicità di utilizzo, precisione di calcolo e differenziazioni produttive: la scelta di utilizzare Deriva Gem e Bloomberg è volta a paragonare un software semplice ad uno più avanzato. La tesi si conclude sintetizzando i risultati ottenuti in termini di semplicità, veridicità ed efficienza del modello dai vari utilizzi pratici.