Studio dei dati macro anticipatori, correlazioni e creazione di modelli predittivi

La ricerca descritta in questa tesi si pone l'obiettivo di individuare un modello predittivo che riesca a individuare la fase del ciclo economico mediante il potere anticipatore di alcuni 'leading indicators'. I modelli sviluppati mettono in relazione la serie storica dell'indicatore macroeconomico con quella del relativo indice azionario considerato rappresentante del panorama economico, generando un 'back test' mediante segnali d'acquisto e di vendita. Attraverso i parametri valutativi dei report generati dai 'back test' è stato possibile verificare o confutare le ipotesi fondanti i modelli e, in alcuni casi, apportarne migliorie. Lo studio ha condotto all'implementazione di sessantatré 'back test', suddivisi in dieci differenti modelli predittivi, in relazione a tre indicatori macroeconomici e cinque indici azionari. Lo studio si conclude ottenendo ottimi risultati mediante due diversi modelli fondati sulle proprietà delle medie mobili e sulla relazione tra dato effettivamente pubblicato e la sua previsione. La ricerca ha dimostrato come gli indicatori 'confidence index', mediante questi due modelli, siano in grado di prevedere i futuri trend dell'indice azionario di riferimento e, di conseguenza, possano anticipare le fasi del ciclo economico. I migliori risultati si sono ottenuti sull'indice azionario 'FTSE MIB' in relazione all'indicatore 'EUR ZEW'.