Smoothing spline per il trading

In the world of financial markets, identifying and interpreting trends hidden behind often chaotic data is a crucial challenge. This thesis focuses on the application of smoothing splines as an effective tool for analyzing exchange rate trends, a fundamental element in the global economic context and in trading. Splines, particularly smoothing splines, offer a mathematical approach that allows for the creation of smooth curves, capable of best representing the trends of a dataset, filtering out noise, and reducing the impact of sudden variations. In this discussion, we will find, in Chapter 1, the analysis of cubic splines and smoothing splines, presenting examples constructed with the Matlab software. In Chapter 2, the focus shifts to exchange rates, exploring their role in the international economy and the different methods of representation. In Chapter 3, smoothing splines are applied to financial analysis and trading, comparing them with moving averages, a widely used tool in technical analysis. Through concrete examples, it is demonstrated how smoothing splines can offer a clearer and more precise view of market dynamics, providing an innovative alternative for identifying trends and buy/sell signals. Finally, in Chapter 4, a description of the Matlab procedures used in the thesis.

Nel mondo dei mercati finanziari, individuare e interpretare i trend nascosti dietro a dati spesso caotici è una sfida cruciale. Questa tesi si concentra sull'applicazione delle smoothing spline come strumento efficace per analizzare l'andamento dei tassi di cambio, un elemento fondamentale nel contesto economico globale e nel trading. Le spline, in particolare le smoothing spline, offrono un approccio matematico che permette di ottenere curve regolari, capaci di rappresentare al meglio le tendenze di un insieme di dati, filtrando il rumore e riducendo l'impatto delle variazioni improvvise. In questa trattazione troveremo, nel Capitolo 1 l’analisi delle spline cubiche e delle smoothing spline, presentando esempi costruiti con il software Matlab. Nel Capitolo 2 l'attenzione si sposta sui tassi di cambio, esplorando il loro ruolo nell'economia internazionale e le diverse modalità di rappresentazione. Nel Capitolo 3 si applicano le smoothing spline all’analisi finanziaria e al trading, confrontandole con le medie mobili, strumento largamente utilizzato nell’analisi tecnica. Attraverso esempi concreti, viene dimostrato come le smoothing spline possano offrire una visione più chiara e precisa delle dinamiche di mercato, offrendo un'alternativa innovativa per identificare trend e segnali di acquisto e vendita. Infine, nel Capitolo 4, si riporta una descrizione delle procedure Matlab utilizzate nella tesi.