contratti derivati, futures e possibili strategie

Derivatives and futures contracts play an important role in the financial landscape contemporary. Born from the need to manage risk and speculate on price fluctuations, these complex tools have penetrated every corner of the global market and influence directly the economic and financial movements around the world. Derivative contracts are financial instruments whose value is determined by the performance of assets underlying assets, such as stocks, bonds, commodities and indices. Among the different types of derivative contracts, i Futures are one of the most widespread and traded forms. Futures contracts involve commitment from part of an investor to buy or sell a financial asset at a predetermined price a a future date. This type of tool offers profit opportunities to both those who want it protect themselves from price fluctuations (hedgers) and those who wish to profit from them profit(speculators). In modern times, the globalization of financial markets and the increasing complexity of investment strategies have led to a strong expansion in the use of derivative contracts and futures. However, this expansion also brought new challenges and problems, such as managing the systemic risk, regulation and market transparency. This thesis aims to analyze in depth the main characteristics and mechanisms of functioning (also describing the possible strategies that can be used) and the operators of the world of derivative contracts, in particular futures.

I contratti derivati e i futures svolgono un ruolo importante nel panorama finanziario contemporaneo. Nati dall'esigenza di gestire il rischio e di speculare sulle fluttuazioni dei prezzi, questi strumenti complessi sono penetrati in ogni angolo del mercato globale e influenzano direttamente i movimenti economici e finanziari di tutto il mondo. I contratti derivati sono strumenti finanziari il cui valore è determinato dalla performance di attività sottostanti, come azioni, obbligazioni, materie prime e indici. Tra i diversi tipi di contratti derivati, i futures sono una delle forme più diffuse e negoziate. I contratti futures comportano l'impegno da parte di un investitore ad acquistare o vendere un'attività finanziaria a un prezzo predeterminato a una data futura. Questo tipo di strumento offre opportunità di profitto sia a coloro che desiderano proteggersi dalle fluttuazioni dei prezzi (hedgers) sia a coloro che desiderano trarne profitto(speculatori). Nei tempi moderni, la globalizzazione dei mercati finanziari e la crescente complessità delle strategie di investimento hanno portato a una forte espansione dell'uso dei contratti derivati e dei futures. Tuttavia, questa espansione ha portato anche nuove sfide e problemi, come la gestione del rischio sistemico, la regolamentazione e la trasparenza del mercato. Questa tesi si propone di analizzare in profondità le principali caratteristiche, i meccanismi di funzionamento (descrivendo anche le possibili strategie utilizzabili) e gli operatori del mondo dei contratti derivati, in particolare dei futures.