Il pricing delle opzioni: modelli a confronto

The dissertation stars with a first descriptive part on options: the various types present on financial markets, their structure and their functioning, with a particular focus on options related to futures, that will be the most recalled throughout the writing. It then continues with a chapter in which Black’s Formula is treated, how it is derived and how it is used to define the price of options. It concludes with the last chapter, which examines a discrete model used for pricing: the Binomial tree. This chapter also presents graphical representations of binomial trees created with Derivagem software.

L'elaborato verte su una prima parte descrittiva sulle opzioni: le varie tipologie presenti sui mercati finanziari, la loro struttura e il loro funzionamento, con un particolare approfondimento sulle opzioni legate ai futures, che saranno quelle maggiormente richiamate durante tutta la stesura. Prosegue poi con un capitolo nel quale viene trattata la Formula di Black, come si ricava e come essa viene utilizzata per definire il prezzo delle opzioni. Si conclude con l'ultimo capitolo, nel quale viene esaminato un modello discreto utilizzato per il pricing: l'albero binomiale. Questo capitolo presenta anche rappresentazioni grafiche di alberi binomiali create con il software Derivagem.