L'analisi di bilancio per indici: il caso CREA S.r.l.

Gli obiettivi del presente elaborato sono l’analisi e l’interpretazione dell’andamento economico, finanziario e patrimoniale di una determinata impresa, mediante lo studio dei suoi bilanci d’esercizio e degli indicatori da essi ricavabili. L’analisi di bilancio evolutiva realizzata in questa tesi riguarda l’azienda cuneese CREA S.r.l., ed è inerente ai cinque prospetti relativi agli esercizi consecutivi 2017, 2018, 2019, 2020 e 2021. Attraverso le riclassificazioni dei documenti civilistici di sintesi e il calcolo degli indici di bilancio è possibile pervenire ad un giudizio sullo stato di salute della gestione dell’impresa nei suoi tre aspetti caratterizzanti: finanziario, patrimoniale ed economico. Conseguentemente è effettuabile una valutazione circa l’andamento storico, la situazione attuale e le probabili evoluzioni future nell’amministrazione della realtà imprenditoriale in esame. Il primo capitolo dell’elaborato è dedicato alla presentazione del caso aziendale, vengono illustrati i dati anagrafici, la storia e le caratteristiche più rilevanti dell’impresa analizzata. Il secondo capitolo riguarda la riclassificazione degli schemi di bilancio civilistici, in particolare lo stato patrimoniale in forma finanziaria e il conto economico a costo del venduto. Il terzo capitolo è inerente al calcolo e al commento degli indicatori di struttura e situazione finanziaria, patrimoniali ed economici: la loro lettura ed interpretazione permette di verificare il grado di liquidità, di solidità e di economicità dell’azienda, dati fondamentali per l’analisi di bilancio. Infine nelle conclusioni è redatto un commento sull’andamento complessivo della gestione dell’impresa negli anni esaminati, verificando l’esistenza di una serie di equilibri: 1. Tra investimenti e modalità di finanziamento e tra entrate e uscite monetarie, in modo da far fronte tempestivamente agli impegni assunti (aspetto finanziario); 2. Tra il capitale proprio e il capitale di terzi (aspetto patrimoniale); 3. Tra il flusso dei ricavi e il flusso dei costi, in modo da garantire una congrua remunerazione del capitale (aspetto economico). “L’equilibrio aziendale esprime l’insieme delle condizioni strutturali e operative che debbono essere soddisfatte al fine di consentire un’attività feconda alle aziende di produzione” (bankpedia.org, s.d.) ed è un concetto di primaria importanza per l’impresa stessa e per tutti i suoi stakeholder interni ed esterni.