Approssimazione spline cubica per determinare la struttura a termine dei tassi di interesse

La struttura a termine dei tassi di interesse è usata dagli operatori di mercato per scopi di valutazione e dalle banche per scopi di previsione. Stimare accuratamente la struttura a termine è vitale per il buon funzionamento del mercato. In generale ci sono due classi di metodi di approssimazione delle curve dei tassi di interesse: quella dei metodi parametrici, cosiddetti perché tentano di modellare la curva dei rendimenti usando una funzione dipendente da un certo numero di parametri, e quella dei metodi di interpolazione basati sulle funzioni spline. In questa tesi si considera l’approccio di base delle spline cubiche interpolanti per approssimare la curva dei rendimenti e si studia come implementarlo.