LA CREDIBILITA' DEL RISK WEIGHTED ASSET: ANALISI DEI FATTORI DETERMINANTI

Gli Accordi internazionali di Basilea hanno caratterizzato l'ultimo ventennio della storia finanziaria, in materia di gestione dei rischi, della maggior parte dei paesi del mondo. Questo studio, dopo aver analizzato l'evoluzione nella storia dell'Accordo, soffermandosi con particolare attenzione su quali siano stati i limiti di Basilea II ed il suo ruolo all'interno della più recente crisi finanziaria, si pone come obiettivo quello di evidenziare quali siano i fattori determinanti del Risk- weighted Asset (RWA). Dopo averne presentato le diverse metodologie di misurazione per ognuno dei tre macro-rischi ( Rischio di Credito, Rischio di Mercato, Rischio Operativo), infatti, lo studio si occupa di analizzare il comportamento delle banche nella gestione dei rischi e come queste siano in grado, facendo leva su determinati fattori, di manipolare l'RWA per raggiungere i propri obiettivi gestionali nel rispetto delle regole internazionali. Vengono, in particolare, individuate tre determinanti principali: il profilo di rischio adottato dalla banca (business model), la scelta della modalità di gestione dei rischi (approccio Standard o IRB) ai quali le banche si espongono ed il ruolo delle autorità di vigilanza nazionali.