Trading Systems Automatici: trattazione teorica e realizzazione pratica

L'idea di questa tesi nasce dalla mia passione per l'attività di trading, in funzione della quale ho progettato il mio piano di studi e il mio percorso universitario e dalla quale ho tratto l'ispirazione per il presente lavoro. Oggetto di studio di questa tesi di laurea sarà l'illustrazione teorica ed applicativa dei sistemi automatici di compravendita: i trading systems. Il primo capitolo sarà dedicato alla presentazione degli aspetti generali del trading e delle basi teoriche dell'analisi tecnica grafica e algoritmica, attraverso la descrizione delle principali figure grafiche di continuazione e di inversione, e la presentazione dei principali strumenti quantitativi, ovvero medie mobili, indicatori ed oscillatori. I successivi due capitoli saranno rivolti all'analisi degli aspetti teorici dei trading systems. Particolare attenzione sarà data all'esposizione generale dei sistemi automatici e alla loro classificazione, inoltre verrà affrontata l'illustrazione dei principi operativi e dei passaggi fondamentali che si dovrebbero rispettare nella costruzione di un sistema automatizzato di compravendita e le linee guida per una sua completa valutazione. Nel capitolo 4 si analizzerà l'importanza del Money Management, considerato elemento fondamentale per operare con successo sui mercati finanziari. Il capitolo 5 sarà dedicato alla descrizione del concetto di volatilità, fondamentale sia per il trading di breve sia per investimenti di medio-lungo termine e parametro sul quale si innesta la strategia alla base del trading system costruito ai fini del presente lavoro. La parte tecnico-applicativa sarà dunque l'oggetto del capitolo 6, nel quale verrà analizzata la costruzione di un trading system basato appunto sullo sfruttamento della volatilità. Saranno inoltre presentati i risultati dei vari test effettuati applicando il sistema sulle serie storiche dei prezzi dell' S&P 500 future. Questo lavoro di tesi è volto a mettere in evidenza come la componente emotività sia particolarmente deleteria nelle scelte di investimento. Sui mercati finanziari lo stress, l'avidità di guadagno e la difficoltà di accettare i propri errori e comportarsi di conseguenza si riflette in un rallentamento del processo decisionale e nel rischio di operare in modo difforme dalle regole e dal piano di trading prefissato. Eliminando l'inefficienza umana, i profitti possono aumentare. Sono dunque sempre di più gli investitori che per regolare la propria operatività si affidano, in toto o in parte, ad insiemi di regole precostituite (da loro stessi o da terzi): i trading systems.